En resumen
- La tasa mide solo el precio del dinero. El CAT le suma comisiones, seguros obligatorios y el efecto del interés compuesto, por eso siempre resulta mayor que la tasa.
- Sobre un préstamo de $10,000 a 12 meses con tasa de 40%, una comisión de apertura de 5% y un seguro de $80 al mes llevan el CAT de 48.2% a 91.0%.
- El CAT se publica sin IVA y supone que pagas puntual: deja fuera los intereses moratorios y las comisiones por pago tardío o anticipado.
- El «CAT PROMEDIO» de la publicidad es el promedio del último año entre clientes sin atrasos. El CAT que te aplica a ti va en la carátula de tu contrato.
Cuando comparas dos ofertas de crédito, la tasa de interés y el CAT contestan preguntas distintas: la primera dice cuánto cuesta el dinero, el segundo cuánto cuesta el crédito completo. Por eso dos préstamos con la misma tasa pueden costarte cantidades muy diferentes. Esto es lo que mide cada uno y cuánto cambia el número cuando entran las comisiones.
Qué mide la tasa y qué mide el CAT
La tasa de interés ordinaria es el porcentaje que la institución cobra por prestarte el dinero, aplicado sobre el saldo que aún debes. El Costo Anual Total (CAT) es otra cosa: es la tasa anual que iguala lo que realmente recibes con todo lo que realmente pagas, incluidos comisiones y seguros obligatorios.
La Circular 21/2009 del Banco de México define la fórmula: el CAT es el valor que hace que la suma de las disposiciones del crédito, descontadas a valor presente, sea igual a la suma de todos los pagos descontados de la misma forma. Es la misma lógica de una tasa interna de retorno, expresada en años.
De esa definición salen dos consecuencias que casi nadie explica. La primera: como el CAT se anualiza en términos compuestos, es mayor que la tasa aunque el crédito no tenga una sola comisión. Una tasa nominal de 40% anual con pagos mensuales equivale a un CAT de 48.2% cuando no hay ningún cargo adicional. La segunda: el CAT depende de cuándo entra y sale el dinero, no solo de cuánto. Una comisión cobrada al inicio pesa mucho más que la misma cantidad cobrada al final.
Cuánto sube el CAT sobre el mismo préstamo
Un ejemplo con números redondos deja ver el efecto. Tomemos un préstamo de $10,000 a 12 meses con una tasa de 40% anual, cercana al promedio del sistema, que fue de 40.5% según los Indicadores Básicos de Créditos Personales del Banco de México con datos a agosto de 2025. El pago mensual sale en $1,024.71.
La tasa fue la misma en las tres filas: 40%. Lo que se movió fue el CAT, de 48.2% a 91.0%, y ahí está la razón por la que comparar dos créditos por su tasa no sirve de nada. La comisión duele doble porque reduce lo que recibes y no reduce lo que debes: los intereses siguen corriendo sobre los $10,000 completos, aunque a tu cuenta hayan llegado $9,500.
Falta una pieza. Si la institución te cobra IVA sobre intereses y comisiones, en este ejemplo pagarías $447 adicionales que el CAT no refleja: terminarías desembolsando $13,624 por $9,420 netos recibidos, un costo anualizado real de 106.8%. Para ver el mismo desglose sobre otra cantidad, está el cálculo de cuánto pagas por un préstamo de $10,000.
Qué entra en el CAT y qué se queda fuera
La lista no es interpretable: la Circular 21/2009 enumera concepto por concepto lo que se incluye en el cálculo y lo que se excluye.
Las cuatro exclusiones tienen un patrón: son los costos que aparecen cuando algo se sale del guion. El cálculo parte del supuesto de que cumples tus obligaciones puntualmente, así que todo lo que se cobra por atraso, incumplimiento o adelanto queda fuera por diseño. Traducido: el CAT es el costo del mejor escenario posible, no del más probable.
La obligación de calcularlo no depende del tipo de prestamista. Las mismas disposiciones aplican a bancos, sociedades financieras de objeto múltiple reguladas y no reguladas, sociedades financieras populares, cooperativas de ahorro y préstamo, uniones de crédito y, en general, a cualquier sociedad que otorgue créditos al público de manera habitual, para montos por debajo de 900,000 UDIS. Una app de préstamos que no publica su CAT no está en un vacío legal: está incumpliendo.
Eso también explica por qué en montos chicos el número se dispara. Cuando una comisión fija se reparte entre pocos pesos y pocos meses, su peso relativo crece; por eso la tasa promedio en créditos de hasta $5,000 fue de 57.8%, frente a 33.3% en los de más de $30,000. La aritmética completa está en el desglose de cuánto pagas por un préstamo de $5,000.
Por qué el CAT del anuncio casi nunca es el tuyo
Hay dos CAT distintos y conviene no confundirlos. El de la publicidad lleva obligatoriamente la palabra «PROMEDIO» y, para productos con más de un año en el mercado, se calcula como el promedio ponderado de los créditos otorgados en los últimos doce meses, tomando únicamente a clientes sin atrasos y cuyos créditos no fueron reestructurados. Es decir, el número del anuncio describe a los mejores clientes de ese producto.
La forma de presentarlo también está regulada, y sirve como filtro rápido. El CAT debe aparecer como un solo valor, redondeado a un decimal, seguido de la leyenda «Sin IVA», y en publicidad, además, con la palabra «PROMEDIO» y la vigencia de la oferta. No se permite anunciarlo como rango. Si ves «CAT desde 35%» o un anuncio que menciona una tasa mensual atractiva y ningún CAT, ya sabes que esa institución no está cumpliendo la norma más básica de transparencia.
El otro es el CAT de tu contrato, calculado con tus condiciones concretas: tu monto, tu plazo, tu tasa y las comisiones que a ti te aplican. Ese es el que sirve para decidir, y es el que debes exigir antes de firmar.
En tarjetas de crédito la distancia es todavía mayor, porque el cálculo asume que dispones de toda la línea, pagas solo el mínimo y vuelves a disponer del saldo liberado durante 36 meses. Ningún cliente que liquida su saldo cada mes paga ese costo; el supuesto existe para poder comparar productos entre sí, no para describir tu uso.
Un último matiz que rara vez se dice: dos instituciones pueden darte tasas distintas por el mismo perfil, porque cada una define su propia política de riesgo. La tasa que ves publicada suele ser la mejor del rango, y a quien no puede acreditar ingreso estable le asignan otra. Eso lo desarrollamos en la guía sobre préstamos sin comprobante de ingresos.
Qué revisar en la carátula antes de firmar
La carátula del contrato concentra todo lo que necesitas para decidir, y hay tres cifras que conviene leer en este orden.
- El Monto Total a Pagar: la institución está obligada a estimarlo e incluirlo. Es la suma de principal, intereses, comisiones, seguros y cualquier otro gasto, en pesos.
- El CAT específico de tu crédito, no el CAT PROMEDIO del anuncio, y con la leyenda «Sin IVA» que indica que el impuesto va aparte.
- Las comisiones por apertura, administración y pago anticipado, con la fecha en que se cobran: si se descuentan del depósito, recibes menos de lo que pediste.
Si dos ofertas empatan en CAT, decide por el Monto Total a Pagar y por la comisión de apertura. Y antes de mandar tus documentos a cualquier plataforma, verifica que esté en el Sistema de Registro de Prestadores de Servicios Financieros de la CONDUSEF, siguiendo los pasos de la guía sobre cómo saber si una app de préstamos es confiable.
Preguntas frecuentes
¿El CAT incluye el IVA?
No. Las disposiciones del Banco de México excluyen expresamente el impuesto al valor agregado de los intereses, comisiones y primas de seguro, y por eso el número siempre aparece con la leyenda «Sin IVA». Cuando la institución te cobra ese impuesto, lo que sale de tu bolsillo es más alto que lo que sugiere el CAT publicado.
¿Qué significa CAT PROMEDIO en un anuncio?
Significa que ese número no es tu CAT. Para productos con más de un año en el mercado, la institución debe publicar el promedio ponderado de los créditos otorgados en los últimos doce meses, considerando solo a clientes sin atrasos y sin reestructuras. Tu CAT específico se calcula con tus condiciones y aparece en el contrato.
¿Por qué el CAT de una tarjeta de crédito es tan alto?
Porque se calcula con un supuesto muy caro: que dispones de toda la línea, pagas solo el mínimo cada periodo y vuelves a disponer del saldo liberado, durante 36 meses. Ese escenario genera muchos más intereses que el uso real de quien liquida su saldo cada mes.
¿El CAT cambia si pago mi crédito antes de tiempo?
El CAT publicado no cambia, pero tu costo real sí. El cálculo asume que cumples el calendario completo, así que liquidar antes reduce los intereses que pagas. En cambio, la comisión de apertura ya se cobró íntegra, y al repartirse entre menos meses encarece proporcionalmente el crédito.
¿Dónde veo el CAT y el total que voy a pagar?
En la carátula del contrato. Además del CAT, la institución está obligada a estimar ahí el Monto Total a Pagar: la suma de principal, intereses, comisiones, seguros y cualquier otro gasto a tu cargo. Esa cifra en pesos es la más útil para comparar dos ofertas concretas.
